读书笔记之指数基金投资指南

指数基金投资指南
银行螺丝钉
投资者笔记
2018-05-16 16:54:05
所以一般挑选指数基金的时候,会避开规模较小的指数基金,最好规模在1亿以上再考虑。
2018-05-16 17:06:31
将全部沪深300指数的300家公司排除,然后将最近一年日均总市值排名前300名的企业也排除,这样可以最大限度地避免选入大公司。在剩下的公司中,选择日均总市值排名前500名的企业,这就是中证500指数啦。
第4章 如何挑选适合投资的指数基金
2018-05-16 17:28:13
创业板指数整体公司规模较小,属于以中小型公司为主的指数。
价值投资的理念
2018-05-16 17:32:13
红利策略的有效性久经考验,所以各家指数发布商都发布了基于红利策略的指数。上证有上证红利指数,深证有深证红利指数,中证有中证红利指数,标普指数公司也为A股开发了红利机会指数。
2018-05-16 17:37:31
也就是说,熊市分红后再投入的效果非常出众。指数的股息率越高,这一点在熊市越是明显。所以红利指数高股息率的特性,在熊市里是非常不错的优势。
注: 红利指数的使用规范。
指数基金估值方法小结
2018-05-16 18:07:13
港地区上市,这样的公司就是H股了
投资者笔记
2018-05-16 18:21:21
但实际上,信息科技行业是一个“老二非死不可”的行业:
2018-05-16 18:39:04
要想入选标普500,得是一个行业排在前面的领导者
第5章 如何买卖指数基金:懒人定投法
2018-05-16 18:42:58
沪深300指数主要投资沪深两市规模最大的300只股票,是大盘股的代表指数。中证500指数投资排除了沪深300包含的300只股票之后的规模最大的500只股票,是中盘股的代表指数。
2018-05-16 18:46:56
市盈率、市净率、市现率较低,股息率较高”的股票。这类股票一般被称为价值型股票,而价值指数就是这类股票的代表。
什么是定投
2018-05-16 19:00:38
最主要的10个一级行业分别是:
如何制定定投策略
2018-05-16 19:02:04
像医药、必需消费、可选消费,以及相关的主题行业。另一类是在周期底部也能盈利的强周期性行业,像金融行业中的银行、证券、保险、地产行业、能源行业、部分材料行业等。
2018-05-16 19:07:31
医药行业的指数主要有以下几种:
2018-05-16 19:07:41
中证医药指数:又称中证800医药指数,是从中证800指数中挑选
2018-05-16 19:07:50
医药行业。
·中证医药100指数:挑选了100家大型医药股,每只股票买入相同的金额。
·上证医药指数:只投资上交所的医药行业公司。
·全指医药指数:从整个A股中挑选医药行业,它覆盖的医药公司是最全的。
·细分医药指数:挑选了医药行业细分领域的主要公司。
·300医药指数:挑选了沪深300指数里的医药行业公司。
·500医药指数:挑选了中证500指数里的医药行业公司。
定投的实操步骤
2018-05-16 19:18:59
银行可以以3%的利率从储户手里收集钱财,然后以6%的利率贷给企业。贷款的利息就是利息收入,支付的3%就是利息费用。
注: 利息收入。
2018-05-16 19:19:07
银行贷款给客户,如果客户还不上钱,银行就得从自己的收益中拿出一部分来弥补亏空。这个用来弥补亏空的资金要预先准备好,这就是“风险准备金”费
注: 风险准备金。
2018-05-16 19:21:46
我们可以看出银行的周期性受宏观经济的影响较大。当经济处于下行周期,客户还款质量下降,风险准备金增加,同时国家也要降息来刺激经
2018-05-16 19:21:55
济,所以银行利差收益减少,风险准备金增加,银行效益就会变差。当经济好转时,国家要给经济降温,客户还款质量也变好了,银行效益就会变好。因为经济周期一直在波动,所以银行也会周期往复。
注: 银行周期和经济周期的关系。
如何计算定投的年复合收益率
2018-05-17 14:55:50
我们选择证券行业的指数基金来投资券商,既可以享受到它的强周期性特征,又可以摒弃大多数个股风险。
注: 证券行业指数基金
2018-05-17 14:57:54
金融行业指数基金分为两类:一类是同时包括银行、证券、保险3个子行业的指数基金。另外一类,有一些投资者不想投资银行,但是看好证券和保险这两个金融子行业,则可以通过非银金融行业的指数基金来投资。
注: 金融行业指数基金
三个定投计划实例
2018-05-17 15:11:02
格雷厄姆对价值投资总结出了三个非常重要的理论,分别是:价格与价值的关系、能力圈,以及安全边际。
注: 价值投资
读者的案例
2018-05-17 15:15:28
最常用的估值指标有哪些呢?主要是4个:市盈率、盈利收益率、市净率、股息率。
注: 股票估值指标
2018-05-17 15:16:55
(1)市盈率反映了我们愿意为获取1元的净利润付出多少代价。
2018-05-17 15:17:12
(2)估算市值。
2018-05-17 15:27:37
(3)市盈率的适用范围:流通性好、盈利稳定的品种。
2018-05-17 19:30:08
总的来说,流动性好、盈利稳定的品种,就可以使用市盈率为其估值。宽基指数基金大多都可以与这两点比较符合,所以使用市盈率为宽基指数基金来估值是可行的。
注: 市盈率的使用规则
投资者笔记
2018-06-01 09:16:54
有几种可以获得指数估值的方法。
注: 指数基金估值指标查看方法
货币基金:随取随用的“余额宝”
2018-06-01 08:47:10
这里有两个数据可供参考。一个是10%,一个是6.4%。
当盈利收益率大于10%时,开始定投。
2018-06-01 08:47:38
格雷厄姆认为,满足两个条件就算高,一是盈利收益率要大于10%,二是盈利收益率要大幅高于同期无风险利率。
债券基金怎么买
2018-06-01 08:55:50
目前适合盈利收益率的品种,国内主要是上证红利、中证红利、上证50、基本面50、上证50AH优选、央视50、恒生指数和恒生中国企业指数等。
做好家庭资产配置
2018-06-01 09:19:47
决定股市长期回报的最关键的三个因素。分别是:初始投资时刻的股息率、投资期内的市盈率变化、投资期内的盈利增长率。
投资者笔记
2018-06-13 08:04:17
提高定投收益的5个小技巧
后记
2018-06-13 08:09:15
有几个要诀:
2018-06-13 08:08:57
(1)尽量选择费率比较低的场外和场内渠道。
(2)不要过于频繁交易,以免产生较高的费用。
(3)成立1年以上的指数基金,在分红税上会更有优势一些。
2018-06-13 08:29:29
这里要注意一点,家庭中打算投资股票资产的比例,最好不要低于30%,低于30%的投资
2018-06-13 08:30:01
对于家庭总资产的收益提升作用不明显。
2018-06-13 08:32:07
一份完整的定投计划,需要根据自己的收入和开支,设定合理的每月定投额度;也需要筛选适合投资的品种,设定好买卖区间;最终我们需要把这些因素全部一一落在纸面上,让任何一个拿到这个计划的人,都可以执行出相同的效果。如此,这份定投计划才算完成了。
需要强调的是,最终的计划必须能落在纸面上!这样才能让自己每次投资的时候严格遵守,避免主观情绪干扰我们的投资。
2018-06-13 08:33:23
记账小窍门
窍门一:大账马上记,小账汇总记。
比较大的开销,要在发生之后马上记下来。比较小的开销,例如路边买饮料等,随时记录不太方便,我们可以大概估算一下花了多少,每一两天记录一下花在小账上的总数就好。
2018-06-13 08:33:35
窍门二:购物凭证要留好。
2018-06-13 08:35:15
通过记账,我们能看到自己把钱花在了哪里。但同时聪明人还会发现其中的一个问题,那就是我们购买的真的是我们所需要的吗?
很多时候,其实我们都只是因为觉得“以后会需要”,就把这些东西买下来。这些东西可能是超市或电商大降价促销的廉价大米,可能是一堆用不到的塑料碗,也可能是网站推荐的一个功能貌似不错的小家电,结果买下来以后就屯在家里吃灰了,相信不少读者都有这样的体会。
这些貌似“以后用得上”的东西,也是我们投资的敌人。
2018-06-13 08:43:16
4.定期检查优化
2018-06-13 18:40:13
定投计划表
2018-06-13 18:41:44
不管是什么需求,定投过程中“买什么,怎么买,卖什么,怎么卖”这四点基本不变。读者可以参考这三个实例,更好地完善自己的定投计划。
2018-06-13 18:41:50
1.为父母构建养老定投计划
2018-06-13 18:42:54
这里有一个参考标准。如果我们每年从计划中取用的资金不超过总市值的4%,就不会影响长期取用。
2018-06-13 18:44:40
.为自己构建加薪定投计划
2018-06-13 18:44:48
首先要明确一点,对于年轻上班族来说,认真工作才是让自己资产变多的最佳途径,而不是靠投资致富。
2018-06-13 18:45:01
对于上班族的投资,要牢记以下三个原则:
2018-06-13 18:44:56
原则一:钱少也要存,节流为先。
2018-06-13 18:45:07
原则二:区分“想要”和“必需”。
2018-06-13 18:45:13
原则三:越早开始投资越好。
2018-06-13 18:45:53
为子女构建教育定投计划
2018-06-13 19:13:57
构建一个适合自己的详细定投计划分为四个步骤:梳理自己的现金流、挑选好基金、构建定投计划、定期检查优化。
2018-06-13 19:32:16
简单总结一下,我们什么时候可以投资债券基金呢?当有短期资金需要打理的时候,或是对于打算长期投资的资金,若有低估指数基金则主要投资指数基金,而一旦没有低估值指数基金时,就可以考虑债券基金品种啦。
2018-06-13 19:33:55
.债券基金怎么投资
投资债券基金比指数基金简单很多,只需要记住两句话即可:
第一,利率低位选短期,利率高位选长期。
第二,随时可以投资,出现浮亏可以加仓拉低成本。
2018-06-13 19:39:15
债券基金有哪些品种
2018-06-13 19:39:22
短期债券基金
2018-06-13 20:10:46
巴菲特卖出有三种情况:(1)基本面恶化:鹅下不出金蛋了。
(2)过于昂贵:有人愿意出大价钱买我们手里的鹅,价钱远比鹅能产出的金蛋多得多。
(3)有更好的品种:手里的鹅卖出,可以买到另一只能下更多金蛋的鹅。
2018-06-13 20:13:46
投资指数基金,复利从哪里来
2018-06-13 20:13:58
对指数基金投资来说,复利主要有三种形式。
2018-06-13 20:14:16
1.低买高卖
2018-06-13 20:15:51
2.公司盈利的再投入
2018-06-13 20:16:57
3.分红再投入
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